智能座舱的前世今生

智能座舱是指配备智能化和网联化车载产品的汽车座舱，通过智能座舱内饰和座舱电子的联动，实现人、路、车的智能交互，是重新定义人车关系的智能车载产品。

从汽车座舱升级路径情况来看，座舱产品正处于智能时代初级阶段。60-90年代为机械时代，座舱产品主要包括机械式仪表盘及简单的音频播放设备；2000-2015年为电子化时代，装置仍以机械仪表为主，但少数小尺寸中控液晶显示开始使用，此外也增加了导航系统、影音等功能。2015年进入智能时代初级阶段，以大尺寸中控液晶屏为代表率先替代传统中控，少数车型新增HUD抬头显示、流媒体后视镜等。未来，随着高级别自动驾驶逐步应用，芯片和算法等性能增加，座舱产品将进一步升级，一芯多屏、多屏互融、立体式虚拟呈现等技术普及，核心技术体现为进一步集成智能驾驶的能力。

图片来源：东吴证券

智能座舱的市场规模有多大？

2020年全球智能座舱主要产品达396亿美元，2018-2022年市场CAGR为8.8%。根据伟世通数据，2018年智能座舱主要产品（中控显示屏、信息娱乐解决方案、仪表盘、HUD）全球市场规模约为329亿美元。

针对国内而言，2020年智能座舱市场超560亿元，2025年主要产品市场规模达1030亿元，2019-2025年CAGR达15.2%。

随着5G逐步落地，主机厂纷纷推出搭载智能座舱产品的新车型，智能座舱产品渗透率加速提升，其中车载信息娱乐系统和驾驶信息显示系统为最大的两个市场，占智能座舱主要产品市场的比例分别为46.4%/34.4%。2019-2025年复合增速较快的细分市场为后排液晶显示、流媒体后视镜，均超过45%。

智能座舱全产业链概况

智能座舱全产业链分为三大环节：上游-中游-下游。中游是我们通常意义上所指的是一级供应商，通过整合上游各类软硬件，组装成智能座舱产品，提供给下游集成厂商。

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相比传统电子座舱，智能座舱增加了Tier0.5角色，软件取代硬件成为核心壁垒，导致单车价值快速上升和竞争格局的重塑。价值量边际变化排序：Tier0.5> Tier2> Tier1。格局重塑核心点：1）2017-2019年需求周期下行导致传统电子座舱领域进入淘汰赛，尾部企业生存空间日益减少，头部企业国产替代进一步向上。2）传统Tier1/主机厂/互联网-科技巨头三类核心参与者纷纷加大研发投入，正进入智能座舱Tier 0.5争夺战，未来5年格局有望逐步明朗。